盧雪梅

天然氣的命運(yùn)近三年來(lái)可謂大開(kāi)大合：2019年，天然氣相關(guān)項(xiàng)目曾迎來(lái)過(guò)一波最終投資決策通過(guò)高峰，但2020年初開(kāi)始蔓延的新冠疫情嚴(yán)重打壓了天然氣價(jià)格，許多項(xiàng)目也隨即偃旗息鼓；好在2021年下半年開(kāi)始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)，天然氣價(jià)格隨著新冠肺炎疫情的減退再疊加多個(gè)地緣政治因素的影響又再次走高，天然氣供不應(yīng)求前景浮現(xiàn)，這為今年天然氣項(xiàng)目，尤其是LNG項(xiàng)目的開(kāi)展埋下了希望的伏筆。

LNG前景看好

根據(jù)2021年下半年始于歐洲后蔓延全球的天然氣短缺現(xiàn)狀，業(yè)界的預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)均看好今年天然氣的表現(xiàn)。彭博社能源財(cái)經(jīng)在其今年初發(fā)布的有關(guān)天然氣和LNG的10項(xiàng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)中，認(rèn)為今年全球LNG的需求將達(dá)到4億噸，同比增6.6%，主要增長(zhǎng)需求仍然來(lái)自亞洲。中國(guó)的需求增長(zhǎng)受其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、煤轉(zhuǎn)氣發(fā)電項(xiàng)目、天然氣輸送能力的提升等因素的影響而將持續(xù)增加；西歐、北歐國(guó)家及意大利的LNG需求也將新增1000萬(wàn)噸，但歐洲的天然氣供需將繼續(xù)維持緊張局面，能源生產(chǎn)大國(guó)對(duì)歐供氣的穩(wěn)定性將成為其重要的影響因素。美國(guó)LNG供應(yīng)將占新增總供應(yīng)量的40%。

Global Data新近出爐的一份名為《2022年全球油氣項(xiàng)目最終投資決策現(xiàn)狀》的報(bào)告回應(yīng)了彭博社能源財(cái)經(jīng)的看法，認(rèn)為天然氣項(xiàng)目將在今年整個(gè)油氣價(jià)值鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。其報(bào)告指出，今年全球石油和天然氣的最終投資決策（FID）計(jì)劃表明，隨著各國(guó)和各公司繼續(xù)采取措施，減少碳排放，實(shí)現(xiàn)碳中和，天然氣的重要性進(jìn)一步突顯。報(bào)告顯示，油氣上游領(lǐng)域通過(guò)最終投資決策的大項(xiàng)目包括位于烏干達(dá)的Tilenga項(xiàng)目和尼日利亞的Owowo West項(xiàng)目，Tilenga項(xiàng)目的剩余儲(chǔ)量為8.65億桶油當(dāng)量，而Owowo West項(xiàng)目的儲(chǔ)量為7.39億桶油當(dāng)量。而在中游領(lǐng)域LNG和天然氣管道項(xiàng)目通過(guò)最終投資決策的希望最大，尤其是美國(guó)，今年將有15個(gè)LNG項(xiàng)目和3個(gè)天然氣管道項(xiàng)目通過(guò)最終投資決策，亞洲或歐洲將是這些項(xiàng)目的目標(biāo)客戶(hù)。石化領(lǐng)域最有可能通過(guò)最終投資決策的項(xiàng)目主要位于中國(guó)、印度和美國(guó)三地，這些項(xiàng)目的主要特色是以美國(guó)天然氣為原料，生產(chǎn)石化產(chǎn)品以滿(mǎn)足中、印兩國(guó)不斷增長(zhǎng)的需求。

美歐將成LNG項(xiàng)目的主要推手

美國(guó)自頁(yè)巖氣革命以來(lái)，天然氣產(chǎn)量劇增，且一度成為全球氣價(jià)低迷的“罪魁禍?zhǔn)住薄榱私鉀Q其天然氣的銷(xiāo)售問(wèn)題，美國(guó)除了大力開(kāi)拓歐洲市場(chǎng)，還將天然氣就近大量銷(xiāo)往南美洲。據(jù)油價(jià)網(wǎng)消息，美國(guó)已經(jīng)成為南美洲國(guó)家最主要的天然氣供應(yīng)國(guó)。

近來(lái)緊張的國(guó)際局勢(shì)又為美國(guó)進(jìn)入歐洲天然氣市場(chǎng)提供了絕佳機(jī)會(huì)。美國(guó)與歐洲委員會(huì)近日就天然氣進(jìn)出口發(fā)表了一系列聲明，美方宣布將加快國(guó)內(nèi)LNG項(xiàng)目的審批，加大對(duì)歐天然氣出口。歐洲也表示將大舉建設(shè)LNG接收終端和儲(chǔ)氣設(shè)施。此舉被認(rèn)為有助于強(qiáng)化美國(guó)與歐洲的捆綁，美國(guó)的天然氣獲得了市場(chǎng)，歐洲則可實(shí)現(xiàn)天然氣來(lái)源的多樣化。根據(jù)美國(guó)的計(jì)劃，今年將向歐洲市場(chǎng)新增至少150億立方米天然氣供應(yīng)。

根據(jù)當(dāng)下美歐雙方的表態(tài)，美歐在天然氣上的合作可能是長(zhǎng)期的，至少也要延續(xù)到2030年，美國(guó)將每年以L(fǎng)NG的形式對(duì)歐供應(yīng)500億立方米天然氣。對(duì)于LNG的定價(jià)，雙方并未給出明確的答案但表示價(jià)格公式將能反映長(zhǎng)期市場(chǎng)基本面、供需雙方合作的穩(wěn)定性，亨利樞紐中心的LNG現(xiàn)貨價(jià)格和其他相關(guān)因素也將在價(jià)格計(jì)算公式中有所體現(xiàn)。

作為能源轉(zhuǎn)型的急先鋒，歐洲在加大從美國(guó)進(jìn)口LNG的同時(shí)，仍不忘強(qiáng)調(diào)能源轉(zhuǎn)型的重要性，但卻不再否認(rèn)天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的過(guò)渡作用。美國(guó)的天然氣游說(shuō)組織稱(chēng)，目前已有17個(gè)LNG提高產(chǎn)能項(xiàng)目上交美國(guó)能源部待批，另還有15個(gè)陸上天然氣管道項(xiàng)目也已提交到美國(guó)聯(lián)邦管理機(jī)構(gòu)。可以想見(jiàn)，今年美國(guó)LNG項(xiàng)目的審批可能出現(xiàn)一次量的飛躍。

最終投資決策項(xiàng)目數(shù)量將相當(dāng)可觀

從近幾年來(lái)LNG項(xiàng)目的最終投資決策情況看，從2022年到2027年，全球的LNG產(chǎn)能將出現(xiàn)先增后降的態(tài)勢(shì)。2022年的LNG產(chǎn)能極有可能出現(xiàn)大幅上升，約有4個(gè)已經(jīng)通過(guò)最終投資決策的大型LNG項(xiàng)目投產(chǎn)，其中美國(guó)的項(xiàng)目占多數(shù)，包括美國(guó)Cheniere LNG出口公司的Sabine Pass T6項(xiàng)目，名義產(chǎn)能為450萬(wàn)噸/年；美國(guó)Venture Global公司在路易斯安那州墨西哥灣沿岸的CalcasieuPass一期，名義產(chǎn)能1000萬(wàn)噸/年；BP位于印尼的Tangguh T3（3號(hào)LNG生產(chǎn)線(xiàn)）項(xiàng)目，名義產(chǎn)能380萬(wàn)噸/年，以雅加達(dá)附近的一個(gè)氣田為依托。但2023至2024年LNG投產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量不大，2023年有兩個(gè)，分別是埃尼位于莫桑比克的Coral浮式LNG設(shè)施（FLNG），其既是非洲首個(gè)此類(lèi)項(xiàng)目，也是全球第一個(gè)深水LNG項(xiàng)目，名義產(chǎn)能340萬(wàn)噸/年；BP主導(dǎo)的位于毛里求斯和塞內(nèi)加爾邊境的FLNG設(shè)施，名義產(chǎn)能250萬(wàn)噸/年。2024年僅有諾瓦泰克公司位于北極的LNG項(xiàng)目二期1號(hào)生產(chǎn)線(xiàn)，名義產(chǎn)能667萬(wàn)噸/年。預(yù)計(jì)此期間因LNG產(chǎn)能的增幅不大，短期內(nèi)致LNG市場(chǎng)持續(xù)吃緊。2024年后，投產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量增多，供不應(yīng)求狀況將有所改善，其中2025年的6個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能7102萬(wàn)噸/年；2026年有3個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能3067萬(wàn)噸/年；2027年有兩個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能1758萬(wàn)噸/年。比較而言，2021年時(shí)全球LNG總產(chǎn)能為4.6億噸/年，而2022至2027年間通過(guò)最終投資決策而新增的上馬項(xiàng)目將增加1.5億噸/年的產(chǎn)能。考慮到技術(shù)制約和天然氣原料供應(yīng)的穩(wěn)定性，2021年全球LNG實(shí)際產(chǎn)能應(yīng)約為4億噸/年，則新增幅度達(dá)到40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過(guò)去6年間的增幅。

在當(dāng)前天然氣價(jià)格高企，局部供應(yīng)緊張的情況下，預(yù)測(cè)今年通過(guò)最終投資決策的項(xiàng)目數(shù)量也將相當(dāng)可觀，而一旦通過(guò)，這些產(chǎn)能最早也將在2026年才能發(fā)揮作用。目前最有希望通過(guò)今年最終投資決策的備選項(xiàng)目約有9個(gè)，分別是Tellurian公司在美國(guó)的Driftwood一期，名義產(chǎn)能1100萬(wàn)噸/年，大部分產(chǎn)能的銷(xiāo)路已經(jīng)通過(guò)合同落實(shí)，該項(xiàng)目位于路易斯安那州，也是當(dāng)前全球單體項(xiàng)目產(chǎn)能最高的LNG設(shè)施；Venture Global公司的Plaquemines LNG終端，部分產(chǎn)能銷(xiāo)售已落實(shí)，一期產(chǎn)能可能達(dá)到1000萬(wàn)噸/年；Nex Decade公司位于美國(guó)得州的Rio Grande項(xiàng)目，最終投資決策時(shí)間推遲至2022年下半年，但900萬(wàn)噸/年的初期產(chǎn)能將落實(shí)；得州LNG項(xiàng)目，部分合同已經(jīng)簽訂；加拿大Woodfibre LNG項(xiàng)目，合同已訂，但最終投資決策時(shí)間被推遲；埃克森美孚/埃尼的Rovuma LNG項(xiàng)目，本應(yīng)在2020年通過(guò)最終投資決策，但因新冠疫情被推遲至今；道達(dá)爾在巴布亞新幾內(nèi)亞的Papua LNG項(xiàng)目，據(jù)悉其將在2023年進(jìn)行最終投資決策；卡塔爾LNG擴(kuò)展項(xiàng)目（5號(hào)和6號(hào)生產(chǎn)線(xiàn)），其進(jìn)展取決于4號(hào)生產(chǎn)線(xiàn)的開(kāi)發(fā)情況；諾瓦泰克的另一個(gè)LNG項(xiàng)目，為該國(guó)天然氣公司在薩哈林的LNG項(xiàng)目的擴(kuò)展。

這份清單并未窮盡可能通過(guò)最終投資決策的LNG項(xiàng)目，尤其是美國(guó)可能快馬加鞭上馬的一些LNG項(xiàng)目，但僅這些項(xiàng)目的產(chǎn)能就已接近1億噸/年，對(duì)于保障2030年及以前的全球天然氣供應(yīng)將是極大的助力。雖然有不少項(xiàng)目今年未必能做出最終投資決策，但2022年能夠通過(guò)決策的總產(chǎn)能預(yù)計(jì)介于1000萬(wàn)~5000萬(wàn)噸/年。LNG項(xiàng)目是否能通過(guò)最終投資決策的最大影響因素是LNG是否已經(jīng)鎖定足夠的銷(xiāo)售合同，有不少由大型國(guó)際石油公司或國(guó)家石油公司推動(dòng)的LNG項(xiàng)目上馬相對(duì)更為容易，原因在于這些公司開(kāi)展LNG項(xiàng)目無(wú)需融資，產(chǎn)物亦可自產(chǎn)自銷(xiāo)，而另一些中小公司推動(dòng)的LNG項(xiàng)目往往需要第三方融資，則很需要鎖定銷(xiāo)售合同以為項(xiàng)目通過(guò)投資決策“背書(shū)”。其次，項(xiàng)目的可持續(xù)性是第二大影響因素。據(jù)測(cè)算，要想將全球升溫幅度控制在1.5攝氏度以下，即使進(jìn)行了減排降碳的天然氣也不為人接受，這勢(shì)必影響LNG項(xiàng)目的未來(lái)發(fā)展，也正是出于這個(gè)原因，未來(lái)幾年可能是LNG項(xiàng)目通過(guò)最終投資決策的最后窗口期。（作者單位：石油勘探開(kāi)發(fā)研究院）