2022年，國內甲醇市場在原料煤價格高企、國內產能繼續(xù)保持增長的背景下，經歷了一輪倒“W”的震蕩走勢，最大振幅超36%。展望2023年，業(yè)內人士認為，今年的甲醇市場仍將緊跟宏觀形勢和行業(yè)周期走勢，隨著供需關系和原料成本的調整變化，預計將呈現(xiàn)產需同步增長、行情先揚后穩(wěn)的格局，并展現(xiàn)出產能增速放緩、消費結構存變、市場多次震蕩的特點，同時進口貨源對國內市場的影響或主要體現(xiàn)在下半年。

產能增速放緩

據(jù)河南化工網統(tǒng)計信息顯示，2022年我國甲醇新增產能554.5萬噸，全球新增甲醇產能集中在中國。截至2022年底，我國甲醇總產能約11306萬噸，占全球總產能的59%，有效產能約1億噸，同比增加5.7%。

河南省石油和化學工業(yè)協(xié)會副會長韓紅偉表示，2023年我國甲醇產能繼續(xù)保持增長，但增速將有所放緩。2023年我國新增甲醇產能或在490萬噸左右，屆時國內甲醇總產能將達到11800萬噸，同比增幅降至4.4%。目前新投產的煤制甲醇裝置明顯減少，主要是受“雙碳”目標推進以及煤化工項目高投資成本影響。新產能未來能否有效轉換成實際產能，還需關注“十四五”規(guī)劃在新型煤化工方向的政策指導，以及環(huán)保、煤炭政策的變化。

據(jù)市場一線信息反饋，截至1月29日，國內甲醇主流成交價已漲至2600元(噸價，下同)左右，港口價格甚至漲至2800元，月漲幅達到13%。“新產能的投放對市場的影響或將體現(xiàn)在下半年，預計年初甲醇價格底部反彈態(tài)勢有望持續(xù)。”韓紅偉說。

消費結構存變

中原期貨一甲醇項目負責人表示，受疫情防控及宏觀經濟走弱影響，甲醇未來的消費結構也將發(fā)生變化。其中消費占比55%左右的煤制烯烴發(fā)展速度或將放緩，而傳統(tǒng)下游行業(yè)的應用則有望再度增長。

河南睿源新能化工經營負責人崔華杰表示，2022年以來烯烴需求開始疲軟，而原料甲醇市場雖經震蕩調整但仍然保持相對高位。在高成本下，煤制烯烴全年維持虧損狀態(tài)。受此影響，煤制烯烴的發(fā)展出現(xiàn)放緩跡象。隨著2022年國內單流程規(guī)模最大煉化一體化項目——盛虹煉化全面投產，斯爾邦甲醇制烯烴(MTO)項目對甲醇的年外采量理論上將減少240萬噸，因此煤制烯烴對甲醇的實際需求增速還將進一步放緩。

據(jù)河南能源集團一位經營負責人反映，甲醇傳統(tǒng)下游方面，2020～2021年在高利潤的吸引下，大批醋酸項目上馬，近兩年醋酸產能保持年增100萬噸的速度。2023年醋酸新增產能預計高達120萬噸，另有甲烷氯化物新增產能26萬、甲基叔丁基醚(MTBE)新增產能18萬噸、N,N-二甲基甲酰胺(DMF)新增產能55萬噸等。整體看甲醇傳統(tǒng)下游行業(yè)的需求增速有增加趨勢，國內甲醇消費格局再次呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢，消費結構或將出現(xiàn)變化。但這些傳統(tǒng)下游行業(yè)新產能的投產計劃大都集中在下半年或年底，對2023年的甲醇市場支撐有限。

市場震蕩難免

市場資深評論員邵會文表示，從當前的供需結構來看，國內甲醇產能已然出現(xiàn)一定程度的產能過剩，但受甲醇原料高成本狀態(tài)或將持續(xù)的影響，2023年國內新增甲醇產能能否按計劃投產還有待觀察，且投產也多集中在下半年，這將對2023年上半年的甲醇市場形成有利支撐。

從海外甲醇新裝置投產進程來看，產能投放多集中在下半年，進口供應壓力或在下半年較為明顯，如果低價進口貨源增量，則下半年國內甲醇市場仍將面臨進口產品的影響。

另外，2023年甲醇傳統(tǒng)下游行業(yè)及新興行業(yè)均有計劃投產的新裝置，其中MTO新增產能多以一體化投產為主，甲醇清潔燃料在新能源領域有著增量市場，甲醇需求總量預期有增，但增速或繼續(xù)放緩。國內甲醇市場整體仍處于供大于求的狀態(tài)，預計2023年國內甲醇市場或將先揚后穩(wěn)，不排除下半年仍有回落調整的可能性。但受原料煤、天然氣高成本短期內難有改善的影響，甲醇市場回落有限，整體震蕩難免。

業(yè)內人士表示，預計未來5年我國甲醇產能年均增長率或在3%～4%的平緩范圍內。同時隨著產業(yè)整合和技術迭代升級，我國百萬噸以上甲醇制烯烴一體化裝置仍為主流，綠碳等新興工藝將作為補充。甲醇制芳烴、甲醇制汽油也會隨著產業(yè)規(guī)模的擴大獲得新的發(fā)展機遇，但自配套一體化裝置仍為主流發(fā)展趨勢，定價權將掌握在大型龍頭企業(yè)手中，甲醇市場大幅波動的現(xiàn)象有望得到改善。（中國化工報 劉永明）