2008年全球化工行業(yè)最受矚目的并購案——陶氏化學收購羅門哈斯案終于在一波三折后撥云見日。陶氏化學公司昨天宣布，已經(jīng)與羅門哈斯公司以及其部分股東達成協(xié)議，準許陶氏于2009年4月1日之前按照大幅更改后的財務條款完成收購交易。
作為協(xié)議的一部分，羅門哈斯最大的兩家股東同意按照面值購買陶氏發(fā)行的25億美元永久優(yōu)先股。此外，兩家股東之一的Haas Family Trusts同意，在陶氏選擇時，對陶氏的股票做出5億美元的額外投資。這些股權投資大幅度減少了收購所需的債務融資。陶氏在做出交易調(diào)整后，將大致支付相當于每股63美元的現(xiàn)金，以及每股面值15美元的優(yōu)先股。
為了提供收購羅門哈斯所需的資金，陶氏將使用股本發(fā)行所得的收益，以減少使用其原本總額125億美元的過渡性貸款的使用額。同時，經(jīng)過上周重新談判，過渡性貸款中有80億美元的償還期限將延長一年。收購融資還包括伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway ）的30億美元股本投資以及科威特投資管理局（KIA）以可轉換優(yōu)先股形式投資的10億美元。
記者從陶氏化學了解到，該公司已制定了更加積極的計劃，以使實現(xiàn)合并后的協(xié)同效應從原計劃的9.1億美元提高到13億美元。
最后，作為公司改善財務狀況計劃的一部分，陶氏已開始積極的資產(chǎn)剝離計劃，預期產(chǎn)生約40億美元，涉及陶氏和羅門哈斯的業(yè)務部門包括：陶氏與道達爾集團在荷蘭的石油煉制合作項目Total Raffinaderij Nederland NV (TRN) 公司的45%股權，其出售過程正在進行；陶氏在東南亞的烯烴和衍生產(chǎn)品業(yè)務的部分股權，與有關各方的初步討論已經(jīng)開始；羅門哈斯一下屬業(yè)務部門Morton Salt。
